|
|
我们在投资和购买理财的时候经常会看到这样的提示语：“股市有风险，投资需谨慎”、“投资有风险，理财需谨慎”。
大家是否能够真正关注和理解这里说的“风险”到底指什么呢？
今天简单和大家聊一聊投资理财需要重点关注的几点风险，以及我们如何应对。
第一，系统性风险
系统性风险又称为不可分散风险，通常是指由全局性共同因数决定，其影响具有广泛性，波及整个市场，且无法或很难通过分散投资来加以消除。
比如：经济周期波动的风险，国家政策风险，利率风险，通货膨胀风险，汇率风险......
针对系统性风险，我们需要尽量保持理性和耐心，减少非理性投资行为发生的概率。
系统性风险也分为全球性的系统性风险、国家或地区的系统性风险。
对于全球性的系统性风险，比如过去三年因为疫情导致的全球经济衰退，基本上只能承受，不管是谁，做什么生意，投资什么，这样的全球性风险基本上都很难避免，大家都会遭受一定程度的经济损失。
在这里需要特别强调的是，国家或地区性的系统性风险其实才是我们经常或高频面临的系统性风险，这部分风险在一定程度上其实可以做一些分散资产配置的规避。
我们都知道，不同国家和地区在经济发展程度上其实并不完全相同，比如国家政策、利率、汇率，不同的国家、地区或经济体都会因各自的经济发展情况有所不同。
对于我们来说，就非常有必要把资产配置布局全球，通过全球资产配置去规避国家或区域性的系统性风险。
第二，非系统性风险
非系统性风险，又称为特定风险，通常是指只对某一部分、某一个行业或个别公司产生影响的风险，主要包括一些信用风险、经营风险、财务风险、道德风险等等。
比如我们投资股票，如果过分集中于某一个行业或者某几家公司，那么很容会因为该行业或几家公司的个体风险因数影响，导致我们的投资理财资产波动，遭受损失。
虽然我们专业的产品管理人会严格筛选投资标的，但也无法完全规避特定风险的发生。
针对非系统性风险，最简单最有效的办法就是分散投资，避免过单一资产或过度集中。
我们通常建议可以采取多资产策略的方式进行投资或购买理财产品，从产品选择上就做好分散。而且要求投资的各个资产或产品风险相关性要低，这样才能达分散风险和提高综合收益的效果。
第三，产品管理人风险
投资理财都是非常专业的事情，正所谓专业的事交给专业的人去做。
我们投资理财通常都是通过认购特定的投资理财产品，这些产品都有专门的产品管理人进行管理运作。
所以，我们除了关注投资理财产品本身以及投资的资产方向以外，还有一个非常重要点就是要多关注产品管理人的情况，包括产品管理人的能力，产品管理人的道德风险等等。
与产品管理人相关的，在理财产品的投资运作过程中，其投研能力、管理水平以及勤勉程度等，都会影响其对于信息的处理以及市场形势的判断。若出现失误或操作不当，则会进一步影响产品的收益表现。
对于大部分人来说，虽然我们并不具备直接投资的能力，或者不具备这样的时间精力。但至少我们需要具备挑选产品和产品管理人的能力，需要懂得鉴别。
如果不知道如何挑选，那么还是那句话，专业的事交给专业的人去做。财富管理行业有很多帮助客户筛选产品和产品管理人的机构和专业人士，建议可以通过专业的机构或专业人士协助进行筛选和管理，避免因为错误的选择遭受损失。
第四，风险不匹配
风险不匹配，是指产品的风险与投资人的风险承受能力或风险偏好不匹配，投资人购买了不符合自身实际风险承受能力或风险偏好的产品。
不同的人经济状况不同，风险承受能力或承担损失的能力不同。不同的投资人对投资理财的风险偏好也不同，有人偏向保守，不愿意冒风险做事情。有人天生喜欢冒险，喜欢博取高收益。
金融产品都具有不同的风险收益特征，并不是所有的产品都适合所有的人。一般金融机构在推介投资理财产品的时候，都需要测评和分析投资人的风险承受能力与风险偏好，进行风险评级，并只能向投资人推介适合他风险承受能力和风险偏好级别的金融产品。
这也是很多金融产品为什么会设置门槛，销售之前首先需要对客户进行经济状况以及个人投资偏好进行前期调查的原因。
金融产品与投资人风险承受能力是否匹配，主要看两方面：一是风险承受能力，二是风险偏好。
有的人承担一定的损失不会影响其生活，有的人不能承受太多损失，否则会严重影响基本生活。
有的人虽然有一定经济实力，客观上能够承受一定的经济损失，但是却非常厌恶风险，不愿意接受太多经济损失。
虽说各类型风险等级的理财产品，各类投资人群可以各取所需。但在具体的投资过程中，我们往往容易忽视自己的风险属性，盲目追求高收益，在市场波动中又受情绪影响，焦躁不安，频繁操作，最终遭受损失。
投资理财虽有风险，但最大的风险是我们不知道或不理解所谓的风险，“忽视风险”才是最大的风险。
无论市场再多变化，投资理财都需要我们保持理性和耐心。关注风险，关注自身的风险承受能力，才能更好地应对不同风险与市场环境变化，我们才能最终战胜自己，走出经济周期。 |
|
发表于 2023-1-14 10:08:58
