如何系统化学习可转债投资?

流年如梦

这个我熟，作为投资可转债曾经的“渣子”，用了一年时间做到了年收益到20%，怎么系统的提升再熟悉不过了。
新手如何学习投资可转债，看这一篇就够了
要说现在什么投资最火热，可转债一定榜上有名！可转债的市场的火爆始于2017年的上市公司再融资新规，因为有当时政策的支持，所以当可转债第一次都进大众视野的时候，就收到了很多资金的追棒，那个时候可转债处于一个迅速扩张的时候，还是比较容易挣钱的，上世纪80年代刚刚改革开放的中国市场有的一比。
●如果之前的可转债是简单模式，现在就是困难模式
18年我刚开始接触可转债的时候挣到过钱的，参与最多的方式就是打新，那个时候可转债的市场还没有这么火爆，所以就算对可转债的一知半解，一个月三四百没啥问题，那一年整体来说还是挣钱的。
慢慢的参与的人越来越多，中签率十签难中一签，收入不太稳定，不管是打新还是其他参与方式都感觉到越来越力不从心。19年就没挣到什么钱，那个时候基本只做日内，偶尔收盘钱也会买一点各业，但是当时不懂规则，被强赎一笔亏了60%，接连踩了好几次坑，本金都差点赔进去。


在投资市场上亏损就是一面镜子，真的只有经历过亏钱才知道自己的不足，当时真的是认知认知没有，也毫无逻辑，对于风险和股票相当的可转债，想挣到钱真的是很难。
●系统的学习包括基础的认知，可转债的底层逻辑、交易规则还有交易技巧
我们学习可转债是从看书开始的，主要是提高自己对可转债这块的基础认知，比如说什么事可转债，他的交易模式都有哪几种，交易规则是什么，可能会遇到什么风险。
推荐：《可转债投资魔法书》
是市面上比较常见的关于可转债基础的书，我觉得这本是必读的，相对于其他基本干活比较多，一些专业名词的解释也通俗易懂，我当时只看了一遍，收获还是很多，基本搞明白了投资可转债的基本原理。


推荐这本书的另一个原因是他还重点分析了参与可转债可能会遇到的风险，对新手来说会有一个警示作用，不管是什么投资方式还是要敬畏市场，敬畏规则的。
只看一本书可不算是系统的学习，看书的目的重点了解，我们学习的重中之重是为了掌握投资可转债的技巧，能够掌握比如说折价溢价套利，强权套利投资这些可转债的高阶玩法。当时看了有了几本书，发现很多讲的还是基础的内容，所以在第二阶段的学习，跟了江奇的课程。
推荐：《江奇可转债实战课》
想要搞透可转债的交易逻辑，江奇是新手必跟的。不管打新还是转股套利，江奇都是市面上少有的能把它讲透的课程，就算是新手小白也很容易搞清楚的他的交易规律，不管面对什么行情，什么时间卖出获利最多，怎么避免批发、强赎，学活之后还是应对自如，掌握了这些，就算是下跌也能做到心中不慌，盈利有方。
●学习可转债必须要了解的内容：
1.价格
可转债作为“债”的时候存在一个最低价，就是我们常说的“债底”，可转债价格越低，我们盈利的空间越大，但就目前来说，发行过的转债，最低没有跌破90，我买过最低也就是96，当时赚了股，正股价格上涨，挣了1200，那是我投资可转债盈利最高的一次。
2.打新债券的选择和交易指南
可转债如果低于5亿的话，说明流动性比较差，参与的人不多，这种情况不好卖出去，为了避免砸自己手里，尽量还是选8-10亿左右的可转债
如果转股，转股价和当钱的股价差的不多，如果是95以上，那就是加分项，可以选，如果可转债没有设置回售条款，并且公司的发展前景比较好，这些都是加分项，就跟选股看基本面一样，以我自己投资可转债三四年经验来说，选择有时候真的要大于努力，所以选债这块一定要谨慎。
中签之后如果拿不准行情走势，卖出最安全的时间就是上市当天或者第二天，这两个时间段获利的空间最大，我曾经看过一个数据，上市第一天的平均跌幅为9.27%，一定要把握好卖出的时间。
3.止损
虽然可转债的风险没有股票高，但也别想着一开始你就能像大神一样在转债里面找到感觉，想在债券市场赚钱，止损是一定要做的。
我的止损条件：买入10秒不涨就卖，买入价格下得0.5就卖，大盘K线急跌就卖。
我19年的时候做过一短时间的高频交易，从每天100左右到每天1200，为了的就是锻炼自己的止损能力，买了之后价格跌了就止损。


●可转债短线交易技巧：
1.高抛低吸
我一般会选择排名比较考前的债券，这样后市拉升的几率会比较打，这个时候去除已经有上影线的股票。选在近期的热门行业，低位买进，缓慢拉升或者直线拉升后卖出，上一年都是靠着这个操作，年收益达到了15%左右。
2.看正股股价
投资者可以在正股即将涨停、正股涨停、或涨停的盘中做T，这个时候正股涨停了，有很多投资者买不进股票就会转而可转债，这个时候可转债大概率就会活过来，股价上涨，这个时间买入，拉升之后卖出盈利是最大的。不过这个方式不适合新手，操作需要经验支撑。
总之，可转债就是一个进可攻，退可守的优秀投资工具，但是对于可转债认知不够的人，可转债就是锋利的镰刀。
虽然现在可转债的行情不是很好，但是如果能把可转债的能力提上去，收割一波还是很有可能的。

庄洪涛

无论是不是沙发都得回复下